Вложение финансовых средств практически всегда сопряжено с рисками. Оценка инвестиционных рисков, независимая оценка объекта инвестирования, комплексный анализ деятельности компании, ее финансового состояния и текущей рыночной конъектуры призваны снизить эти риски. Эти меры составляют основу Due Diligence, применяемого при оценке целесообразности сделок слияния и поглощения. Сама процедура может занимать от нескольких дней до нескольких лет в зависимости от масштабов и структуры бизнеса.
Почему стоит доверить дью дилижанс профессионалам?
- Максимальный учет политических и отраслевых рисков (изменение законодательства, смена должностного лица, от которых зависел успех или стабильность соответствующего проекта, уголовное преследование);
- Всесторонний анализ рыночной ситуации (в том числе на основе закрытой отраслевой информации) позволяет снизить до минимума риск приобретения предприятия (пакета акций) по завышенной цене
- Оценка обязательств предполагаемого объекта инвестирования позволяет удостовериться в том, что предприятие сможет погасить накопившиеся на момент покупки долги. Тем самым выяснить перспективы инициирования судебных тяжб в отношении предприятия со стороны его партнеров, ареста имущества, взыскания на имущество и ценные бумаги предприятия
- Независимая оценка предприятия как имущественного комплекса позволит учесть необходимость проведения обновления и замены основных средств при необходимости без риска финансовых потерь в связи с утратой основных средств
- Независимая оценка предприятия в сочетании с комплексным анализом рынка позволяет снизить такие риски как потеря репутации,
- Оценка условий инвестирования (приобретения) предприятия с позиций приобретения прав на нематериальные активны. Эта мера позволяет выявить перспективы судебных тяжб в отношении товарного знака приобретаемого предприятия, промышленных образцов, изобретений и ноу-хау.
- Смена собственника предприятия может привести к потере разрешений, лицензий, что может привести к простою предприятия до момента возобновления их действия. Это финансовые и репутационные потери, которых можно избежать при проработке данного вопроса до момента покупки.
В проведении объективного анализа заинтересованы обе стороны сделки. При этом оцениваются не только количественные (стоимость активов, полученная прибыль в ретроспективе), но и качественные показатели, такие как прозрачность процессов и процедур внутри компании, компетентность управленческого звена и профессионализм работников, права и ограничения в отношении недвижимости). Дью дилижанс позволяет продавцу и покупателю прийти к оптимальному соглашению.
Лучший эффект достигается за счет слаженной работы команды юристов, оценщиков и аудиторов. Проделанная работа выражается в следующих документах: отчет об оценки стоимости предприятия (бизнеса) либо доли в нем, отчет о финансовой экспертизе, отчеты об юридической экспертизе.
Объективное проведение процедуры дью дилижанс силами заказчика не всегда возможно в силу закрытости доступа к определенной информации. К тому же комплексный анализ потребует существенных затрат времени инвестора и его сотрудников. В бизнесе важна своевременность, можно пропустить наиболее благоприятный момент для приобретения акций. Однако скоропалительные решения часто ведут к убыткам. Профессионалам на проведение процедуры дью дилижанс потребуется существенно меньше времени, поэтому лучший момент для сделки не будет упущен. При этом большая часть рисков будет просчитана и сведена к минимуму.